Гонконгский доллар: что это за валюта HKD и ее обозначение
27.10.2023
Из этой статьи вы узнаете:
Сложившаяся экономическая ситуация вынуждает инвесторов искать новые решения, позволяющие диверсифицировать валютные сбережения. До весны 2022 года практически все участники рынка ограничивались обменом рублей на доллары и евро. Сегодня подобная стратегия уже не работает: Центробанк ввел административные ограничения на фоне международных санкций, кредитно-финансовые учреждения и брокеры существенно повысили комиссии, а увеличившиеся риски заморозки накоплений ставят под сомнение целесообразность подобных операций. В подобной ситуации нужны альтернативные решения, однако перед принятием решения о покупке стоит внимательно изучить доступные варианты. Что это за валюта — HKD, какие есть обозначения денежной единицы Гонконга, и чем хорош гонконгский доллар с точки зрения инвестиций? Давайте разбираться.
Общее представление
Национальные деньги специального административного района, расположенного в юго-восточной части Китая, всегда котировались по установленному курсу — что, впрочем, не исключало его периодических колебаний. Обязанность контролировать стоимость возлагалась на население местной колонии, наделенное правом самостоятельно регулировать оборот, что обеспечивало относительную стабильность даже на фоне экономических кризисов и изменений политической обстановки. Такой порядок сохранялся до 1983-го, когда было официально объявлено о привязке к американскому доллару, повлекшей за собой определенные изменения.
Монеты Гонконга
Денежные единицы, используемые на территории региона, выпускаются в металлической и бумажной форме. К первой категории относятся следующие номиналы:
- 10 центов — самый старый экземпляр, впервые введенный в обращение еще в 1863-м. За время существования внешний вид неоднократно менялся, а текущая версия была утверждена в 1993-м.
- 20¢ — дензнак, применявшийся в розничных торговых операциях в период 1866-1905 гг., повторная эмиссия которого состоялась только в 1975-м.
- 50¢ — первоначально чеканилась из меди, а после перехода на серебро заметно уменьшилась в размерах.
- 1 доллар — медная монета с изображением на аверсе цветка баухинии, сменившего портрет королевы Елизаветы Второй после утраты статуса британской колонии.
- 2$ — чеканка, отличающаяся волнистым узором на гурте, введенная в обращение одновременно с 20-центовиком.
- 5 HKD — экземпляр, получивший классическую круглую форму без дополнительной огранки только в 1993-м.
- 10 HK$ — самый крупный из металлических номиналов, вошедший в оборот с 1994-го.
Банкноты Гонконга
Использование бумажных дензнаков началось в 1895-м. За время существования гонконгские деньги неоднократно меняли свой внешний вид и модификацию, что было обусловлено политическими и экономическими преобразованиями. Каждое нововведение согласовывалось валютным регулятором, однако в его функции входило только определение стоимости, тогда как сам процесс эмиссии был передан в ведение частных организаций и банковских учреждений.
На сегодняшний день в регионе действуют шесть номиналов — 10, 20, 50, 100, 500 и 1000$ — однако нужно также учитывать наличие местного финансового института, выпускающего купюры с альтернативным дизайном. Таким образом, в обращении административного района можно встретить сразу несколько разновидностей каждой из банкнот. Местные власти проводят мероприятия, направленные на установление единого формата, обозначенного в качестве одной из приоритетных управленческих целей.
Как формируется курс
Говоря о том, какие деньги в Гонконге, и валютой чьей страны является HKD, нужно помнить о тесной связи котировки с американским долларом. Приравнивание к более статусному платежному средству обеспечивает довольно выгодные условия для местных компаний, расширяющих представленность на азиатском рынке, а также активно тестирующих различные методики прироста капиталовложений.
Преимущества фиксированного курса в полной мере проявляются при оформлении займов, исключая повышение процентной ставки, и позволяя корректировать размеры платежей с минимальными рисками. В большинстве стран мира регулятором является центральный национальный банк, тогда как в Гонконге аналогичную функцию выполняют частные организации и Валютное управление, отвечающее за основные обменные процессы.
Данный аспект обусловливает отсутствие возможностей для использования на бирже. С момента начала регулирования, то есть вот уже более 50 лет, курс остается в пределах диапазона 7,7-7,85 HKD к 1USD. Подобное положение обеспечивается строгим контролем за объемом денежной массы, выпуском сертификатов, позволяющих получить другие виды платежных средств, а также отсутствием свободного оборота, обусловливающим необходимость получения денег при въезде в страну. Услуги конвертации предлагают банки и коммерческие компании, в большинстве случаев взимающие комиссии в размере 30-50$.
Стабильность котировок, характерная для местной валюты, объясняется грамотной политикой регулятора и привязкой к USD. Еще один плюс — наличие обеспечения, покрывающего более 20% резервов. Это выше, чем у китайского юаня, но ниже, чем у российского рубля.
Перспективы гонконгского доллара
Статус Гонконга, как одного из главных мировых финансовых центров, заметно облегчает установление связей с иностранными организациями. Национальное правительство не вмешивается в экономику, гарантируя свободные рыночные отношения и относительно низкую налоговую ставку. Дополнительное преимущество — признание в качестве оффшорной зоны, исключающее применение к импортируемой продукции налоговых сборов. На фоне международных санкций заинтересованность российского рынка в Азии заметно выросла — так, на момент анонсирования СПБ Биржей начала торгов местной валютой ее стоимость относительно американского доллара на Мосбирже оказалась выше на 30%.
Плюсы вложения в HKD
Основные факторы, обусловливающие целесообразность покупки гонконгских денег, можно представить в виде следующего списка:
- Стабильность курса.
- Положительный статус Гонконга на мировой экономической арене.
- Лояльное отношение к российским контрагентам.
Перечисленные обстоятельства способствуют росту популярности: инвесторы начинают интересоваться валютой во многом из-за привязки к американской платежной единице, обеспечивающей стабильные котировки. Кроме того, местные законы исключают обязанность присоединения к международным санкциям против РФ, что обусловливает «дружественную» характеристику. Отдельные эксперты рассматривают HKD в качестве суррогатной альтернативы, позволяющей с успехом диверсифицировать валютные накопления.
Минусы гонконгского доллара
Впрочем, есть и недостатки, о которых также нужно упомянуть при формировании общей оценки. К их числу относятся:
- Низкий уровень ликвидности на Мосбирже, повышающий риски роста показателей волатильности.
- Вероятность возникновения дополнительной премии между мировым и Московским биржевым курсом, обусловленная увеличением геополитических трений.
- Попытки регулятора формально соблюсти ограничения, установленные на фоне санкций. Связь с Западом, более сильная, чем с материковой КНР, делает поведение местных властей менее предсказуемым. Отдельные российские компании уже сталкивались с проблемой оплаты контрактов, а некоторые брокеры и банки ввели официальный запрет на покупку.
Еще одним минусом можно считать слабую распространенность на территории РФ. Большинство участников рынка имеют весьма отдаленное представление о том, что это за валюта — HK, к какой стране она относится, и где ее можно приобрести.
Как купить гонконгский доллар
Единственный способ покупки — услуги брокера валютной секции Мосбиржи. Торговля в паре с российским рублем осуществляется в двух режимах:
- HKDRUB_TOD — проведение расчетов в день заключения.
- HKDRUB_TOM — закрытие сделки следующей датой.
Торги начинаются одновременно с открытием, в 7:00 (МСК), и в первом случае продолжаются до 10:30, а во втором — до 19:00. Доступные лоты — 1 и 1000 единиц, в зависимости от выбранного посредника и типа используемого софта. Получить дополнительную консультацию по вопросам конверсионных операций помогут сотрудники МОРСКОГО БАНКА, являющегося активным участником Московской биржи и межбанковского валютного рынка.
Во что инвестировать гонконгскую валюту
Принимая во внимание общемировые темпы роста инфляции, держать деньги на счете просто так — сомнительная перспектива. Обеспечить полноценную защиту инвестиционного портфеля с помощью диверсификации позволяют разумные вложения в активы. Для российских инвесторов с середины 2022 года доступна опция покупки через Санкт-Петербургскую биржу акций более чем пятидесяти компаний из Гонконга, номинированных в HKD. В перечень входят известные концерны, такие как Alibaba Group, Xiaomi Corporation, Lenovo Group, Geely Automobile Holdings и Tencent Holdings Limited. В перспективе ожидается дальнейшее увеличение числа доступных инструментов, что открывает новые возможности для выгодного размещения капитала.
Стоит ли сейчас покупать гонконгский доллар
Очевидно, что в текущей ситуации денежные единицы стран, имеющих статус «недружественных», постепенно превращаются в токсичные активы. Наибольшие проблемы возникают с инвестициями в европейскую и американскую валюты: еще в 2022-м большинство отечественных банков и брокеров резко подняли комиссионные сборы за услуги хранения на счетах, а также существенно повысили операционные тарифы. Учитывая, что к данной категории относятся все государства, присоединившиеся к международным санкциям — начиная с США и Великобритании и заканчивая полным списком Евросоюза — подобрать подходящий вариант для безубыточной диверсификации становится гораздо сложнее. Что касается дружественных стран, то есть тех, кто не попал в указанный перечень — гонконгский доллар можно рассматривать в качестве одного из примеров, однако и здесь свои нюансы.
Так, российское правительство уже не раз информировало общественность о намерениях перенаправить инвестиционные потоки в национальные валюты государств, не поддерживающих санкции в отношении РФ. Речь, в том числе идет о Китае и Гонконге — за прошедший год объемы торгов с использованием юаня и HKD выросли многократно, подтверждая выбранную стратегию. Однако на первых порах соотношение курса на Мосбирже, обусловленного высоким покупательским спросом и ограниченным предложением для продажи, оказалось далеким от объективной реальности.
Так, например, в середине 2022-го Московская биржа оценивала гонконгский доллар в 9,4 рубля, тогда как в Китае и на рынке Forex стоимость была более чем на 30% ниже — около 7,2 руб. Позднее ситуация стабилизировалась — на сегодняшний день разница индикативных котировок снизилась до приемлемого диапазона в 2-3%. И все же многие эксперты отмечают, что в условиях напряженной геополитической обстановки риски возврата премии по-прежнему остается достаточно высокими.
Ближайшие перспективы
Укрепление позиций относительно USD, наблюдавшееся во втором квартале 2023 г., по-прежнему укладывается в допустимый диапазон, который регулируется национальным управлением денежного обращения. Фиксация котировок в полном объеме подкреплена величиной резервного фонда, составляющего более $400 млрд. Процентная ставка меняется в строгом соответствии с действиями Федеральной резервной системы США, с учетом норматива в виде нижней границы + 50 базисных пунктов — соответственно, в обозримом будущем можно ожидать аналогичного положения. Небольшое укрепление до конца года может быть обусловлено падением индекса DXY.
При этом нужно учитывать, что ФРС повысила ключевую ставку в июле 2023 года, а общее годовое выражение потребительской инфляции остается ниже ожидаемого уровня — 4,8% против 5%. Подобная стратегия свидетельствует о планировании перехода на нейтральную денежно-кредитную политику и последующее смягчение монетарного управления, что обусловит не только падение доходности американских облигаций, но и снижение курса по отношению к другим глобальным валютам.
Реализация ожиданий обещает дальнейшее укрепление гонконгской платежной единицы с ориентировочным выходом на уровень в 7,75 (при текущем значении в 7,82). Учитывая полную вторичность соотношения HKD/RUB относительно торгов USD/RUB, а также обещанное укрепление рубля, существует вероятность продолжения снижения котировок в 2024-м году. Впрочем, если соотношение HKD/USD пойдет по вышеописанному сценарию — платежная единица вполне может сохранить за собой статус подходящего инструмента, позволяющего хеджировать волатильность и сохранить сбережения.
Заключение
Гонконгский доллар — одна из самых торгуемых валют в мире. Знать, что такое HKD, должен каждый инвестор, ценящий стабильность курса и низкие риски девальвации, обусловленные грамотной политикой регулятора и реальным резервным обеспечением. В сложившихся обстоятельствах, на фоне санкций и завышенных комиссий, именно деньги Гонконга могут стать достойной заменой более привычным денежным единицам США и Евросоюза.
Вопрос-ответ
В чем причина стремительного роста спроса на азиатские деньги?
Политические и экономические санкции, введенные рядом зарубежных государств в отношении России, повлекли за собой серьезные изменения рынка. Установление ограничений по объемам финансовых операций, определение списков «дружественных» и «недружественных» стран — факторы, которые сказываются на возможностях диверсификации, сокращая число инструментов, помогающих компенсировать реальную девальвацию рубля. Как следствие — стремление инвесторов вкладываться в альтернативные валюты, способные обеспечить необходимый уровень стабильности.
Как можно приобрести HKD в РФ?
Покупка по рыночному курсу возможна через биржу, в рамках торгов по режимам TOD и TOM. Чем больше сумма заключаемой сделки — тем выгоднее предлагаемая котировка. Также можно воспользоваться обменными пунктами кредитно-финансовых учреждений, однако здесь величина спреда может составить более 10%.
Почему стоит купить гонконгский доллар?
Комфортные условия для среднесрочных и долгосрочных инвестиций, возможность выхода на азиатский рынок за счет покупки ценных бумаг на Бирже СПБ, а также консервативная политика управления, гарантирующая защиту от обесценивания рублевых активов — веский повод рассмотреть варианты с вложением в валюту Гонконга.
Поделиться в соц. сетях:
