Стоит ли покупать юань сейчас: выгодно ли вкладываться, перспективы китайской валюты

Из этой статьи вы узнаете:

• Общее представление
• Есть ли смысл покупать юани
• Плюсы и минусы инвестиций
• Какие еще факторы влияют на перспективы юаня
• Угроза инфляции: стоит ли покупать юань
• Может ли юань полностью заменить доллар и евро
• Можно ли заработать на разнице курсов
• Стоит ли сейчас закупаться на долгий период
• Как можно купить юани в России
• Где можно открыть счет в юанях
• Дальнейшие перспективы
• Заключение

На фоне санкций и ответных законодательных ограничений, принимаемых правительством, совершать платежные операции и формировать сбережения в долларах и евро стало заметно сложнее. Дефицит наличных и лимиты, установленные на их снятие, ввод существенных комиссий за размещение депозитов на счетах, невозможность отправки средств за границу привычными способами — проблемные факторы, с которыми многие россияне столкнулись за последнее время. Эксперты отмечают, что на фоне сложившейся ситуации российские предприниматели и кредитно-финансовые организации уделяют все больше внимания альтернативным вариантам. Стоит ли вкладывать деньги и покупать китайский юань сейчас, и какие перспективы открывают подобные инвестиции? Давайте разбираться.

Общее представление

Согласно отчетам, за 2022 год объем торговых сделок на Московской бирже, совершенных с использованием валюты КНР, увеличился в 40 раз. Тенденция обуславливается сразу несколькими факторами начиная с ограничений, установленных Центральным банком на операции в долларах и евро, и заканчивая смещением вектора внешнеэкономической деятельности на азиатский рынок, вызванным санкциями со стороны европейских и американских компаний.

Рекордное увеличение товарооборота с Китаем является одной из причин рассмотрения китайской национальной валюты в качестве адекватной долларовой альтернативы для международных транзакций и инвестиций. Впрочем, многие эксперты отмечают, что на сегодняшний день с уверенностью говорить о статусе жэньминьби как надежной замены для всего мирового рынка, пока еще рано. Для радикального преобразования существующей системы требуются масштабные изменения и экономические реформы, реализация которых необходима как внутри КНР, так и за ее пределами.

Есть ли смысл покупать юани

Поддержание бесперебойного потока импортных товаров в 2022 году во многом стало возможным благодаря поставщикам из Китая, которые заняли место западных компаний. Аналитики указывают, что в структуре рекордного оборота показатель превысил пороговое значение в $190 млрд — около половины сделок были совершены в российской и китайской валюте. Отдельные крупные предприятия уже успели перевести контракты на подобную форму взаиморасчетов, многие придерживаются паритетной политики, используя, как доллары, так и юани.

Исходя из текущих реалий, в ближайшей перспективе ожидается увеличение доли использования национальных денежных средств по данному направлению ВЭД. Кроме того, нужно учитывать общемировой тренд на дедолларизацию — аналогичной политики придерживаются страны, являющиеся членами Шанхайской организации сотрудничества, также нацеленные на наращивание объема торговых операций в собственных валютах. Реализация намеченных планов должна способствовать дальнейшему укреплению позиций.

Плюсы и минусы инвестиций

Говоря о том, выгодно ли вкладывать деньги и покупать китайские юани в России сейчас, следует в первую очередь оценить преимущества и недостатки, характерные для жэньминьби. К числу положительных факторов, отмечаемых отечественными аналитиками, относят:

• Дружественные отношения между Китаем и РФ — вероятность отмены обращения в ближайшей перспективе, маловероятна.
• Второе место, занимаемое в общемировом рейтинге по объему хождения — сразу после американского доллара.
• Отсутствие ограничений со стороны Центробанка на любые виды операций, связанных с покупкой или продажей.
• Стабильность национальной экономики, которая сводит к минимуму колебания курсов на фоне влияния внешних и внутренних факторов.
• Отказ политического руководства КНР от присоединения к санкциям со стороны западных стран, позволяющий вести ВЭД с местными поставщиками.
• Статус крупнейшего партнера как по экспортным, так и по импортным направлениям, а также заметный подъем товарооборота в последние годы.

Что касается минусов — здесь можно выделить следующие аспекты:

• Необходимость отработки системы, позволяющей стабильно продавать валюту в банковских учреждениях.
• Комиссия в размере 12%, которая взимается при покупке у рыночных брокеров.
• Отсутствие альтернативных легальных вариантов, доступных для российских инвесторов.

Также нужно учитывать, что по состоянию на сегодняшний день соотношение рубля и жэньминьби по-прежнему котируется через доллар — и подобная практика сохранится как минимум в краткосрочной перспективе.

Какие еще факторы влияют на перспективы юаня

Среди наиболее значимых моментов стоит выделить:

• Увеличение объемов внешней торговли Китая, соразмерно с которым будет увеличиваться и объем оборачиваемой национальной валюты.
• Экономические позиции страны. Отдельные исследователи отмечают, что снижение деловой активности в ряде ведущих государств мира уже сейчас принимается при определении актуальных позиций, занимаемых относительно доллара США.
• Жесткая привязка к оборотам по экспортным сделкам, которые, в свою очередь, увеличиваются благодаря активной экспансии страны на крупнейшие рынки.
• Активная политика регулирования со стороны Центробанка, обусловленная необходимостью адаптации к изменившимся реалиям в условиях санкций. Аналогичным образом на связку «юань-рубль» должны повлиять государственные решения, целью которых выступает стабилизация стоимости национальной валюты, что в перспективе может обернуться выраженной просадкой котировок.
• Вероятные правительственные инвестиции в экономику стран, относящихся к «дружественному» списку, в том числе — призванные усилить влияние и задать тренд к повышению курса.
• Ориентированность на отказ от использования доллара в качестве основного платежного инструмента, совпадающая с объективными целями РФ.
• Внутренняя государственная политика КНР, в рамках которой реализована модель прямого ручного регулирования, что неизбежно сказывается и на внешних котировках.
• Наличие угрозы начала вооруженного конфликта между Китаем и Тайванем, на фоне которого возможен радикальный пересмотр существующих политических и экономических взаимоотношений в мире.

Угроза инфляции: стоит ли покупать юань

Общая характеристика инфляционного фона в Поднебесной позволяет оценить его как относительно невысокий, с ежегодной динамикой в пределах 2%. Основной фактор, обусловливающий подобную стабильность — преобладающая роль регулятора, значимость которой лишь отчасти проседает в периоды кризисов. Проблемы, связанные с жесткими ограничениями в период пандемии, на время ухудшили позиции валюты по отношению к доллару, что обусловило интенсивное увеличение показателей в потребительском секторе, однако уже к концу 2023 года национальная экономика должна вернуться к более привычным показателям.

В полномочия Народного банка Китая, отвечающего за регулирование валютного курса и поддержание конкурентоспособности экспортеров, входит право на скупку объемных поступлений инвалюты за юани с последующим выполнением операций по стерилизации через эмиссию ценных бумаг в национальном эквиваленте.

Среди факторов, оказывающих косвенное влияние на котировки, также важную роль играют политические заявления официальных представителей, государственный контроль капитала и периодические корректировки ключевой ставки со стороны НБК. Местный регулятор в первую очередь уделяет внимание нормам резервирования, определяющим объемы резервного фонда коммерческих кредитно-финансовых учреждений исходя из совокупности привлеченных депозитных средств. Подобная практика характеризуется более высокой эффективностью, чем обычное изменение процента в большую или меньшую сторону.

Может ли юань полностью заменить доллар и евро

Отрицать очевидное повышение спроса на жэньминьби в рамках Мосбиржи было бы странно. Если отталкиваться только от этой тенденции — можно сделать вывод о стремительном укреплении позиций, ранее занятых приобретшими сегодня токсичный статус «твердыми валютами». Чем активнее участники международного рынка будут отказываться от привычного долларового обеспечения — чем большую значимость для российской экономики будут иметь китайские деньги.

Многие аналитики отмечают в качестве преимуществ высокие показатели ликвидности как с точки зрения инвестирования, так и в плане формирования финансовых накоплений, а отдельные компании уже приступили к размещению на внутреннем рынке облигаций с соответствующим эквивалентом номинала. В то же время следует подчеркнуть, что существующий спрос отчасти сдерживается аккуратной и осторожной политикой кредитно-финансовых учреждений КНР в отношении отечественных банков. Сегодня говорить о статусе юаня как полноценной замены евро или доллару нельзя — по крайней мере, если речь идет о ближайших перспективах.

Можно ли заработать на разнице курсов

Вопрос о возможности увеличения собственных накоплений за счет своевременной конвертации остается актуальным и в современных реалиях. Однако для тех, кто планирует приумножить сбережения благодаря валютным операциям по этому направлению, следует сразу сделать предупреждение: на сегодняшний день предсказать динамику изменения котировок весьма проблематично.

Общемировая экономическая нестабильность обусловливает периодические подъемы и падения, для прогнозирования которых нужны весьма качественные инсайды. Кроме того, на данный момент сложно понять, какова в действительности стоимость юаня в российских рублях — и, соответственно, объективно оценивать реальную выгоду предлагаемых сделок. Впрочем, на дистанции жэньминьби все же стабильнее, чем отечественная валюта — а это значит, что покупка может как минимум помочь сохранить накопленные деньги, слегка увеличив сумму при удачном раскладе.

Стоит ли сейчас закупаться на долгий период

Стабильность курса, которая прослеживается в последние годы, в первую очередь обусловливается низким спросом со стороны населения. Большая часть совершаемых операций так или иначе привязана к доллару, что обусловливает фактическое отсутствие прямых расчетов. В теории приобретение юаня даже можно рассматривать как еще одну попытку заработать на американской валюте, успех которой зависит от целого ряда факторов.

Если учесть, что российский рубль только за последние без малого десять лет обесценивался уже трижды — жэньминьби смотрится буквально образцом стабильности. Соотношение денежной единицы КНР по отношению к доллару на этом же этапе не выходит за рамки диапазона от 6,2 до 7,1, причем указанные крайние значения были достигнуты по разу, ввиду существенного влияния общемировых кризисов.

Отдельные критики, напротив, уверены в туманности и сомнительности перспектив юаня, заявляя о нецелесообразности инвестирования в китайские деньги. Основным аргументом в данном случае выступает указание на небольшую долю, которую валюта занимает в общемировых расчетах, уступая, как доллару, так и евро. В данной трактовке приобретение никак не защитит покупателей от повышения инфляции, а рассчитывать на стабильность экономики, зависящей от прямого государственного регулирования, не приходится.

Какой из вариантов окажется правильным — сейчас сказать сложно. Оптимистичные прогнозы на тему изменения мировой экономической системы рисуют радужные картины, пессимистичные — предрекают полный крах и обесценивание всех финансовых ресурсов. И все же многие отечественные банки активно анализируют перспективы сделок в валюте Китая на предмет рентабельности, что заставляет задуматься.

Как можно купить юани в России

Пока что ситуация складывается таким образом, что приобрести жэньминьби в качестве инструмента, который позволил бы сохранить и приумножить капитал, в РФ не так просто. Это еще один повод для критики со стороны экспертов, которые указывают на сложности поиска и торговли, а также на существенную разницу курсов, съедающую часть денег при каждой конвертации. Впрочем, в случае необходимости или желания сделать вложение можно следующим образом:

• Через банк. Валюта есть далеко не во всех кредитно-финансовых учреждениях. Более того — даже если организация проводит подобные операции, наличные будут доступны для получения не в каждом отделении или городе.
• На валютной бирже. Оптимальный вариант для тех, кто располагает крупными суммами, в некоторых случаях позволяющий получить более выгодные условия конвертирования.
• В обменных пунктах. Речь идет преимущественно о мегаполисах, поскольку для провинциальных городов характерен менее активный спрос на инвалюту.

Важный момент: практика показывает, что покупать местную валюту в Китае — невыгодно. Дешевле и проще приобрести нужную сумму в РФ, а на территории Поднебесной лучше ограничить финансовые операции только получением наличных для локальных взаиморасчетов. Причина — в двойной конвертации, которая проходит при использовании в местных банкоматах российских карт, и сопровождается списанием сразу двух комиссионных сборов — по одному для каждого оператора.

Где можно открыть счет в юанях

Уточнять доступность услуги лучше всего в режиме реального времени, используя официальный сайт или горячую линию выбранного учреждения. Так, специалисты МОРСКОГО БАНКА всегда готовы предоставить подробные консультации по оформлению расчетных реквизитов для бизнеса, ведению внешнеэкономической деятельности и валютному контролю. Достаточно заполнить форму заявки и указать контакты для обратной связи, чтобы получить всю актуальную информацию, касающуюся сопровождения операций с иностранными валютами.

Дальнейшие перспективы

Рассуждая о том, стоит ли вкладываться и хранить деньги в юанях, большинство экспертов сходится в перспективности инвестиций скорее для долгосрочного периода. Тенденция укрепления к рублю пока продолжается, однако существует риск временного спада в том случае, если политическая риторика между правительствами США и Китая обернется поводом для новых международных санкций. Так или иначе, ожидать значительных потрясений, характерных для российской экономики, не приходится — равно как и ввода новых ограничений, аналогичных тем, что возникли в отношениях России и Запада.

Заключение

Грамотное распределение накоплений по валютным депозитам позволяет отчасти компенсировать экономическую нестабильность, а при удачном стечении обстоятельств — еще и заработать на разнице курсов. Консультация экспертов МОРСКОГО БАНКА поможет понять, стоит ли покупать юань уже сейчас, и насколько выгодным может оказаться подобное решение.

Поделиться в соц. сетях: